导读：年金险和终身寿险同为理财型保险，但核心功能、收益模式和适用场景截然不同。如何选择？本文通过权威对比帮你找到答案。
一、核心功能：定时现金流 vs 终身保障+灵活储蓄
年金险的本质是“定时定量返钱”，投保后按合同约定时间（如退休年龄）定期发放固定金额的养老金，类似“签约的工资卡”。例如某款产品规定从60岁起每年领取10万元，直到被保险人身故，这种模式能精准匹配养老规划需求。
终身寿险的核心是“终身身故保障+资金蓄水池”。以增额终身寿险为例，保额和现金价值随保单年度以固定利率（如3.5%）复利增长。假设30岁投保，身故保额可能从50万元逐年增至百万级别，同时在子女教育、创业等阶段可通过减保灵活支取部分现金价值，形成“随用随取的小金库”。
二、收益模式：刚性领取 vs 复利滚存
年金险的收益特点体现在“强制规划性”。主险的领取金额、时间均写入合同，不受市场波动影响，例如某产品承诺退休后每月固定发放8000元养老金。但若附加万能账户，超过保底利率（一般2%-3%）的收益存在不确定性。
增额终身寿险的收益则聚焦“复利确定性”。现金价值从缴费期结束后便开始稳定增值，例如某产品在缴费第10年时现金价值已超已交保费，且每年以3.5%利率复利增长。即使中途部分减保，剩余资金仍继续增值。这意味着投保人既能通过退保获得全额资金，也能通过保单贷款保留账户增值能力。
三、资金灵活性：专款专用 vs 多场景支取
年金险的资金流动具有“定时定向性”。以教育年金为例，合同明确约定在孩子18 - 22岁期间每年返还20万元学费，提前支取可能面临损失。这种设计强制储蓄的特点，特别适合需要防范资金被挪用的场景，如储备养老金、教育金等。
终身寿险的灵活度在于“支取自主权”。增额寿险允许投保人根据需求决定支取时间和金额：40岁家长可在孩子留学时减保提取30万元，剩余资金继续复利增长；55岁后若需补充养老费用，又能通过退保获取全部现金价值。但这也要求投保人具备财务自律，否则容易提前消耗储备资金。
四、适用人群：养老刚需者 vs 资产规划者
年金险更适合以下三类人群：
- 5年内面临退休者：可锁定未来30年稳定现金流，避免退休金不足；
- 教育焦虑型父母：确保孩子未来10年的教育费用不被挪用；
- 投资风格保守者：对抗长寿风险，避免年老时坐吃山空。
终身寿险则更适合：
- 企业经营主：通过保单隔离债务风险，必要时支取现金周转；
- 家庭经济支柱：同时满足身故保障和应急资金储备需求；
- 中长期财务规划者：储备5年以上不用的闲置资金，实现稳定增值。
五、投保决策建议：双管齐下的资产配置
- 先基础保障后储蓄：优先配置重疾险、医疗险后再考虑理财型保险；
- 年金+增额寿组合：用年金险覆盖养老刚需支出，增额寿险应对突发开支需求；
- 关注保险公司评级：选择综合偿付能力充足率超过200%的保险公司；
- 控制投保比例：建议家庭年收入的20% - 30%用于配置保险资产，避免影响正常生活开支。