第一支柱由政府主导，包含职工与居民基本养老保险，提供约40 - 60%收入替代率的普惠性保障，2025年全国统筹调剂资金规模预计突破1.2万亿元。第二支柱由用人单位建立，含企业年金（覆盖超7000万人）和职业年金（机关事业单位全员参保），采取信托管理模式实现资产增值。第三支柱以个人储蓄型养老保险为主力，2025年个人养老金账户年缴费上限提升至15000元，账户资金可投资专属存款、商业养老保险、养老理财等产品，享受EET模式税收优惠（缴费阶段免税，领取阶段3%税率）。
三支柱协同作用显著，例如月薪1万元职工，在基础养老金、企业年金、个人账户养老金的组合下，退休后综合收入替代率可达75% - 90%，较单一支柱提升30个百分点。
三、养老保险参保资格与缴费规则
参保资格实行分层管理原则：企业职工（含外籍人士）由用人单位强制参保；灵活就业人员可在户籍地或居住证地参保，缴费基数自主选择（当地社平工资60% - 300%）；城乡居民实行按年缴费制，设置200 - 2000元共12档标准，政府按缴费档次给予30 - 140元补贴。
2025年缴费规则呈现两大变化：一是跨省流动人员缴费年限累计计算，转移接续办理时限压缩至15个工作日；二是灵活就业者缴费比例下调2个百分点，最低可按社平工资55%基数参保，全年最低缴费金额降至7920元（以2025年预计社平工资6600元计算）。特别值得注意的是，中断缴费人员可申请最长5年的补缴，但需按补缴时社平工资为基数，并缴纳每日万分之五的滞纳金。
四、养老保险待遇计算与发放机制
养老金计算公式体现"多缴多得、长缴多得"原则： 基础养老金 =（参保地社平工资+个人指数化月均工资）÷2×缴费年限×1% 个人账户养老金 = 个人账户储存额÷计发月数（60岁退休为139个月） 2025年计发基数全面采用省级统筹标准，31个省份均建立待遇正常调整机制。以北京地区为例，35年缴费年限、月均缴费指数1.2的参保人，退休首月养老金可达6200元左右（含个人账户与基础养老金）。
待遇发放实现社保卡"一卡通"全覆盖，通过区块链技术确保发放记录不可篡改。对高龄退休人员额外增发补贴，80岁以上老人每月增加100元，90岁以上增加200元，百岁老人增加500元。
五、养老保险产品选择与未来趋势
在商业养老保险产品选择中，建议采用安全性、收益性、流动性、税收性、服务性五维评估模型：优选3%以上保底利率的分红型养老年金险，重点关注具备医疗照护、健康管理等增值服务的产品。值得关注的是，2025年专属商业养老保险试点扩大至全国，支持按月缴、按年缴、趸缴等多种方式，并允许在重度失能等情形下提前支取。
制度发展趋势呈现四大特征：一是养老金投资范围放宽，权益类资产配置比例上限提升至40%；二是全国统一的养老保险信息平台上线，实现参保数据实时可查；三是建立养老金待遇与CPI联动调整机制；四是发展"时间银行"等新型养老模式，将志愿服务时长转化为养老权益。
