导读：年金险虽能提供长期稳定收益，但以下三类人群购买可能面临资金灵活性差、保障缺失、经济负担过重等风险。
一、三类人不适合买年金险：基础保障未完善的人群
年金险的核心功能是为投保人提供长期稳定的现金流，但这一特性恰恰让它无法覆盖突发的人身风险。根据保险规划的基本原则，家庭投保应优先解决疾病、意外、身故等基础风险，再考虑养老储蓄等长期财富规划。例如，若未配置重疾险或医疗险，一旦确诊癌症等重大疾病，年金险既无法支付高额治疗费用，也不能弥补收入损失；若未配置定期寿险或意外险，家庭经济支柱突发身故时，年金险也无法为家人提供应急资金。 需警惕的是，许多投保人存在“本末倒置”的投保误区，例如给孩子配置教育年金险却忽略健康险，或自己尚未配置医疗险就急于购买养老年金险。这种选择可能让家庭面临“短期风险敞口”，即因突发事故导致财务崩溃。根据权威机构调研，2025年约有43%的年金险退保案例是因投保人突发疾病后急需资金而被迫中断保障。
二、三类人不适合买年金险：短期流动性需求强烈的投资者
年金险的本质是长期储蓄型保险，其收益需要通过10 - 20年才能逐步释放。若投保人未来5年内有明确的大额资金需求（如购房、创业、子女留学等），则不适合选择年金险。以某款热销年金险为例，30岁男性年缴10万元，需连续缴费10年，直到60岁才能开始领取养老金，中途退保可能仅能收回50% - 70%本金。相较之下，基金、股票等权益类投资虽风险较高，但可通过市场波动在1 - 3年内获得流动性收益。 此外，年金险的收益率普遍低于长期国债等低风险理财工具。根据2025年第二季度数据，头部保险公司的养老年金险IRR（内部收益率）约2.5% - 3.2%，而同期十年期国债收益率达3.5%。这意味着追求稳健收益的投资者，完全可通过债券类产品实现更高回报。
三、三类人不适合买年金险：经济状况不稳定的工薪阶层
年金险对投保人的经济稳定性要求极高。以「养多多3号」养老年金险为例，其起投保费为年缴5万元，需连续缴费5 - 10年。若中途因失业、降薪等原因断缴，不仅可能导致保单失效，已缴保费也会因退保手续费大幅缩水。根据人社部2025年就业报告，35岁以下职场人群的失业率达18.7%，此类人群购买年金险需格外谨慎。 对于年收入低于20万元的工薪家庭，建议将保险预算优先用于风险保障，剩余资金通过“货币基金 + 指数基金定投”组合实现灵活增值。例如，每月投入2000元至货币基金作为应急储备，再定投3000元至沪深300指数基金，长期复利效果可能优于年金险固定收益。
四、2025年投保决策建议：三步骤评估适配性
- 风险诊断：通过“保险四账户”模型（医疗账户、重疾账户、寿险账户、养老账户）评估自身保障缺口，优先补足前三类账户。
- 财务测算：结合当前储蓄、未来收入预期、负债情况，确保年金险保费支出不超过家庭可投资资产的20%。
- 产品对比：关注年金险的保证领取年限、现金价值增速、万能账户保底利率等核心指标，横向对比银行存款、国债等替代方案。
